На главную страницуНаписать письмо

Купить этот домен
О проекте
Новости
Обучение
Журнал ЭР
Библиотека
Вопросы и ответы
Разное
Поиск / карта сайта



Рассылка:

Рейтинг@Mail.ru

Rambler's Top100

Самостоятельный ответ на один из вопросов экзамена FRM-2001

Вопросы 49 и 51

49. Which of the below is the term used within the insurance industry to refer to the effect of a reduction in control of losses by an individual insured due to the protection provided by insurance?

  1. Control trap
  2. Moral hazard
  3. Adverse selection
  4. Control hazard

51. Which of the terms below refers to the situation where the various buyers of insurance have different expected losses, however, the insurer (or the capital market, as the seller of insurance) is unable to distinguish between the different types of hedge buyer and is therefore unable to charge differentiated premiums?

  1. Moral hazard
  2. Average insurance
  3. Adverse selection
  4. Control hazard

Перевод вопросов 49 и 51

49. Который из перечисленных терминов используется в системе страхования для обозначения эффекта сокращения контроля над потерями со стороны застрахованного лица вследствие самого по себе наличия страхового контракта?

  1. Контрольная ловушка
  2. Моральный риск
  3. Неблагоприятный отбор
  4. Управленческий риск

51. Который из перечисленных терминов относится к ситуации, в которой различные покупатели страховых полисов имеют различные ожидаемые потери, однако, страховщик (или рынок страхования) неспособен дифференцировать рискованность различных типов клиентов и поэтому неспособен назначить дифференцированные премии?

  1. Моральный риск
  2. Страхование по среднему клиенту
  3. Неблагоприятный отбор
  4. Управленческий риск

Правильный ответ на вопрос 49: (b)
Правильный ответ на вопрос 51: (c)

Комментарии:

  1. Эти два вопроса объединены в одну рассылку, т.к. они в достаточной степени однотипны. Варианты ответов, отмеченные как правильные, полностью подпадают под определения, которые приведены ниже.

  2. Моральный риск (moral hazard) - это риск, источником которого является само существование контракта, которое может повлиять на поведение одной или нескольких сторон. Классический пример можно привести из области страхового дела: полное покрытие страховых рисков может увеличивать склонность к риску у застрахованного лица. В банковском деле под этим термином понимается стремление владельцев и/или управляющих банками проводить операции с повышенной доходностью, перекладывая присущий им риск на третью сторону, в качестве которой могут выступать вкладчики или государство.

  3. Неблагоприятный отбор (adverse selection) - ситуация, которая характеризуется тем, что контрагенты (как вкладчики, так и сами банки) при проведении активных операций сталкиваются с проблемой оптимального выбора из множества возможных вариантов размещения ресурсов в условиях неполной информации, когда противоположная по контракту сторона (заемщик) лучше осведомлена о риске своих проектов, чем кредиторы. В качестве примера можно привести ситуацию с установлением неадекватно высоких процентных ставок по необеспеченным кредитам заемщикам, чье финансовое положение вызывает сомнения. Если учесть проблему морального риска (ненадежный заемщик, уплачивая неадекватно высокие проценты, при наступлении тех или иных, неблагоприятных для его бизнеса событий, склонен считать, что имеет некое моральное право не возвращать ссуду полностью или частично или перестать уплачивать проценты), то такие действия банка могут привести к накоплению в его портфеле "плохих" ссуд.

    Термин "неблагоприятный отбор" также используется в личном страховании для обозначения процесса, в ходе которого лицо, жизнь которого не подлежит страхованию или характеризуется более чем средним уровнем риска (например, в силу рода деятельности, связанной с ущербом для здоровья), стремится получить страховой полис по стандартной величине страховой премии (при этом страховая компания не в состоянии определить уровень риска и назначить адекватную стоимость страхования).

Выполнил Кузнецов С.Н., группа ОРМ-1
Проверено и опубликовано преподавателем Юдинцевым С.П., 17.08.2003

 

© 2003, ООО "Экспертиза рисков"